美國沒有“互聯網金融”

伴隨著余額寶等各種“寶寶們”異軍突起,互聯網金融成為時下炙手可熱的話題。

對于美國金融業來說,中國,這個曾亦步亦趨學習自己的“學生”,何時離經叛道,做起了“老師”不曾做、抑或不屑于做的互聯網金融,而且還做得如此風生水起?

“寶寶們”在中國異軍突起,背景是中國金融監管逐步放松。而李克強總理在政府工作報告中提出“促進互聯網金融健康發展”,表明了政府對于中國式金融創新的重視。

那么,如何從國際眼光來看待這場逆襲?它是真正的“中國故事”嗎?

美國是金融和互聯網都最為發達的國家,但是美國沒有“互聯網金融”的說法。這一概念簡單來說,就是包括互聯網,大數據,云計算,移動支付等現代信息技術,在金融領域的運用。就互聯網對金融的沖擊來說,本質上是機器與人力資本的沖突,其結果取決于機器在多大程度上可以取代人力。

美國其實互聯網技術發達,金融項目創新也踴躍,但中國“寶寶們”最大特點是將兩個元素做了巧妙的結合,將機器替代人力的革命又向前推進了一步,使中國平民百姓,第一次無需通過傳統金融機構的媒介,自行從事資金配置。

美國不缺乏中國“互聯網金融“的所有元素,一些領域甚至堪稱鼻祖。我們看到,將客戶的余額用于生利,上世紀80年代美國銀行就有這樣的項目。而利用互聯網或移動互聯操作交易,美國上世紀90年代就已開始。

但互聯網金融在美國沒能成為獨立的金融生態體系,因為美國各類實體的物理金融網點非常密集,覆蓋廣泛,普通百姓操作金融的便利程度很高,互聯網金融暫時難以撼動這種基礎性優勢。

而中國不同。在中國,大量的人群沒有被傳統的金融所覆蓋,物理網點也沒有美國多。個人進行金融理財的成本也很高,一些銀行的金融業務甚至周末不工作。

“寶寶們”的出現,徹底打破了這一局面。僅僅200多天,余額寶的規模就從0躥升至4000多億元人民幣,用戶數達6100萬,將一家名不見經傳的小基金公司變成了行業翹楚。

中國的互聯網金融不是萬能藥,但不應小看或過分刁難我們暫時僅有的這點革新。要知道,電商領域,由于需求基數大和中國開明的政府監管,阿里巴巴集團如今的年交易額,已是昔日美國“老師”亞馬遜和eBay的總和。

中國互聯網金融規模暫時難匹敵傳統金融,但它們是對金融結構的調整起促進作用。倒逼中國金融改善服務。

如果中國的金融創新能促進商業模式的創新和中小企業的發展,則中國模式的金融創新有可能改寫西方發源的金融創新的歷史:即突破現有金融模式的局限,金融發展和金融監管在中國可以良性互動,共生演化,而非美國模式的金融賺錢,社會買單!

因此,突破美國金融模式,這才是中國金融創新的使命。目前互聯網金融的發展,只不過是撬動中國金融創新性發展的杠桿。