挖掘數據才是互聯網銀行的王牌

【真正意義上的轉型,并非是單純的股東性質改變或注資方式變化,而是核心利潤來源或核心生產要素的變革,以及源于傳統生產技術的大幅優化或是新技術的應用】

日前,國務院總理李克強在視察深圳前海微眾銀行時表示,希望該銀行在普惠金融發展方面,不僅自己能殺出一條路來,而且能為其他企業提供經驗,同時也希望以微眾銀行的成功倒逼傳統金融機構的改革。(相關報道見今日本報5版)

從當初的民營銀行“打破銀行壟斷暴利”,到如今的互聯網銀行“倒逼傳統金融機構改革”,雖然總體政策目標始終是希望新興力量的“鯰魚效應”促進傳統銀行的業務轉型,但“民營銀行”到“互聯網銀行”的主體切換,卻反映出主管部門對銀行業變革及降低社會融資成本路徑認知的變遷。

近幾年來,銀行業改革問題之所以愈發受到主管部門重視,其根本原因在于,傳統銀行機構憑借無可匹敵的雄厚資本實力,在社會融資結構中居于絕對的主導地位,原有的銀行業務牌照管理制度,又在事實上讓銀行機構處于壟斷經營地位,這使得銀行業長期缺乏實質意義上的競爭。坐享“牌照紅利”“壟斷紅利”的傳統銀行機構,當然不會有動力放棄高額利潤回報,而實現企業融資成本的降低。

正是基于此,主管部門從一開始就把引入民營資本獲取銀行牌照,作為打破銀行業改革僵局的主要路徑。然而,各家民營銀行一年多以來的籌備實踐情況,似乎與人們寄予的厚望差距不小:關于業務范圍的限制和開展銀行業務所需的巨大軟硬件前期成本投入,令部分民營銀行股東倍感“雞肋”；而缺乏金融業務實踐經驗的股東方背景,則令監管部門大為緊張；至于民營銀行可能成為新壟斷者或是民營銀行規模過小難堪大任的批評和質疑,同樣不絕于耳。

而在民營銀行可能“事與愿違”的背后,核心問題恰恰在于,不管是國有銀行還是民營銀行,只要沿用傳統的銀行經營模式,則其利潤高低始終與資本多寡高度相關。于是,如果民營銀行股東投入的資本微薄,則對降低融資成本無濟于事；如果資本雄厚,則股東當然希望獲取與之匹配的高額利潤回報,此時,民營銀行也就變成了高昂融資成本的受益者和維護者。

相比之下,“互聯網銀行”雖然也屬于民營銀行,但它跳出了傳統銀行的經營思路,將運用資本獲取利潤的“食利者”模式,轉變為“向信息數據要利潤”。通過運用數據挖掘等技術,“互聯網銀行”一方面大幅壓縮信貸業務成本,另一方面也在投入資本相對有限的情況下,大幅提升了資金的運作效率,從而實現了盈利模式的創新。

在這樣的模式下,互聯網銀行便可在降低貸款成本以快速開拓市場的同時,保證股東的資本投入仍能獲得不錯的利潤回報,從而實現股東持續投入資本的同時,貸款融資成本也保持降低趨勢,最終真正帶動整體企業融資成本的降低,進而在真正意義上形成對傳統銀行機構的改革壓力。

事實上,不獨互聯網銀行,對于新常態下的中國經濟,真正意義上的轉型,并非是單純的股東性質改變或是資本注入方式的變化,而是核心利潤來源或核心生產要素的變革,以及源于傳統生產技術的大幅優化或是新技術的應用。唯有從這個角度加以審視,人們才能真正找到“是否需要工業化4.0”以及“馬云贏了,則中國就輸了”等爭議問題的答案。