銀行自我革命還需外壓促進

如果說利率市場化是銀行的自我革命的話，那么試點民營銀行就是為之進一步施加外部壓力。僅僅依靠利率市場化，對銀行徹底成長為競爭主體的推動仍是有限的。

市場化因子，正在全面滲透到傳統金融領域的肌理中，一個競爭性金融格局的輪廓已然浮現。昨日，央行行長周小川表示，存款利率放開很可能在最近一兩年就能實現。銀監會主席尚福林透露，第一批5家民營銀行的試點工作將會展開。

放開存款利率上限，是利率市場化必須走完的“最后一公里”。互聯網金融初興以后銀行存款的規模性搬家，已經折射出銀行不能成長為完整的市場主體的被動。這種對于競爭的不適應癥，在近兩年已經多次顯現，比如階段性“錢荒”的意外出現。如果銀行處于競爭的市場環境中，有生有死，那么同業拆借利率就有可能避免忽高忽低，對于貨幣政策的誤導以及對市場的負面影響都可以大為減少。

相較于在“襁褓”中受到保護可能造成的風險，在存款利率上限放開后利率突然上升造成的風險要小得多。在百姓對于存款利率偏低，擔心資金縮水的普遍擔憂的情形下，利率的階段性上升等于給了儲戶補貼。這種補貼基本上是銀行將利潤讓出了一部分，除非出現極惡性競爭且存款保險制度跟不上，否則給儲戶補貼不會造成系統性風險。

如果說利率市場化是銀行的自我革命的話，那么試點民營銀行就是為之進一步施加外部壓力。僅僅依靠利率市場化，對銀行徹底成長為競爭主體的推動仍是有限的。利率市場化更突出的效應，很可能表現為“大魚吃小魚，小魚吃蝦米”的簡單市場行為，資金雄厚網點眾多的國有銀行完全有可能吃掉弱小的競爭者，而國有銀行之間的競爭局面則難以形成。如此，則壟斷性的金融格局最多只是被利率市場化敲打出了幾個縫隙，而不能真正破裂。

因此，在銀行通過利率市場化進行自我革命的同時，還必須給其施加強有力的外部壓力。挑選那些主營業務突出、資金實力強的民營企業發起成立民營銀行，就可以起到促使銀行不斷向市場化前進的作用。當然，民營銀行帶來競爭收益的同時，也會有無法進行破產清算的問題，或將民營銀行作為其主業輸送資金的通道。對此，需要設立防火墻，比如共同發起人制、破產清算制度等。

值得注意的是，不能只將民營銀行視為現有金融格局的補充，強令民營銀行只服務小微企業。民營銀行應與國有、股份制銀行站在同一平臺競爭，市場自會主導民營銀行的錢去哪里。平等的制度設計，比放開銀行特種經營資格更重要。有了這一前提，金融格局才能別開生面，百姓、企業才能享受競爭之利。

本報特約評論員 徐立凡