互聯(lián)網(wǎng)金融要在走紅中認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融在這個(gè)冬天分外紅火，從微信紅包到互聯(lián)網(wǎng)公司打車軟件大戰(zhàn)，互聯(lián)網(wǎng)巨頭向金融等領(lǐng)域的滲透加速。最新消息來(lái)自阿里巴巴，其旗下支付寶已成為全球最大的移動(dòng)支付公司。

互聯(lián)網(wǎng)金融真的來(lái)了么，支付寶、微信紅包是否會(huì)顛覆傳統(tǒng)銀行業(yè)？很多人贊同把銀行比喻為恐龍，甚至不少銀行業(yè)內(nèi)人士也感到壓力，據(jù)說(shuō)有銀行高管將微信、余額寶等為銀行脫媒（交易無(wú)須中介機(jī)構(gòu)）的方式比喻為“殺人于無(wú)形”。

真是這樣么？未必。互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)對(duì)零售銀行有很大沖擊，甚至最終會(huì)顛覆傳統(tǒng)銀行業(yè)，但這一過(guò)程并沒有那么快。甚至日后顛覆傳統(tǒng)金融業(yè)的公司多半也不是我們今天談?wù)摰倪@些公司。

還是以開篇談到的移動(dòng)支付作為一個(gè)案例吧，這確實(shí)是當(dāng)下的熱點(diǎn)，甚至被認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的下一個(gè)大趨勢(shì)。

首先，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)公司在這個(gè)領(lǐng)域的表現(xiàn)值得肯定，也對(duì)改善公眾生活做出了貢獻(xiàn)。此前也有類似的新聞，去年已有統(tǒng)計(jì)從移動(dòng)支付筆數(shù)出發(fā)，認(rèn)為目前支付寶移動(dòng)支付交易筆數(shù)已超過(guò)500萬(wàn)筆，超過(guò)了國(guó)外同行。這類消息令人振奮之際，也必須反思這種“學(xué)習(xí)模仿”的趕超道路能否持續(xù)。中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)公司的量變是否能夠引發(fā)質(zhì)變，這是一個(gè)老問(wèn)題，而展望目前全球最具有創(chuàng)新意識(shí)的公司，仍舊大部分在海外。

其次，不可否認(rèn)的，這一表現(xiàn)離不開中國(guó)龐大的客戶基數(shù)，而PayPal等國(guó)外第三方支付公司目前沒有人民幣牌照，還沒有機(jī)會(huì)加入中國(guó)“十億消費(fèi)者”的互聯(lián)網(wǎng)狂潮。如果是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)公司的成長(zhǎng)很大程度得益于傳統(tǒng)行業(yè)的管制太嚴(yán)，那么他們成功的一部分，同樣不得不歸功于國(guó)外同行在國(guó)內(nèi)受到的各種掣肘。

最后，移動(dòng)支付甚至第三方支付，現(xiàn)在仍舊是一個(gè)微利行業(yè)，其整個(gè)行業(yè)的盈利甚至不如一家銀行，而其未來(lái)格局如何演變很難斷言，是否一直走紅，還是被別的熱點(diǎn)取代，都是不可預(yù)料的事。

同樣的道理，當(dāng)前對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的過(guò)分樂(lè)觀情緒，其實(shí)也是對(duì)于技術(shù)革命以及風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)知不足。互聯(lián)網(wǎng)公司其實(shí)是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，周期興衰更迭頻密，往往錯(cuò)過(guò)一款產(chǎn)品一個(gè)方向就會(huì)迷失大局，就像近日的摩托羅拉二度轉(zhuǎn)手，諾基亞王冠跌落，微軟萎靡不振一樣，這些昔日不可一世的王者公司，今日都面臨困境，并非他們自身做得多不好，而是對(duì)手太多太強(qiáng)大。

對(duì)于普通人來(lái)說(shuō)，使用習(xí)慣從微博到微信的熱點(diǎn)轉(zhuǎn)換，其實(shí)也看出習(xí)慣和興趣的遷移其實(shí)很快，互聯(lián)網(wǎng)毀滅一切的邏輯也適用于自身，那么下一個(gè)被拋棄者又是誰(shuí)？

費(fèi)雪（財(cái)經(jīng)評(píng)論員）