金融創新驅動小微企業夢

信貸管理技術的創新，足以緩解銀企間信息不對稱的格局，幫助小微企業走出困境，實現夢想

小微企業可以說是中國經濟的基本細胞，在穩增長、促就業等方面具有不可替代的作用。數據顯示，經工商登記注冊的小微企業占企業總數的90%以上，其最終產品和服務占國內生產總值的60%，創造出一半以上的出口收入和財政稅收，更提供了80%以上的城鄉就業崗位。小微企業獨有的活力是增強中國經濟競爭力的重要源泉。

但時下國內小微企業生存現狀并不樂觀。國際金融危機以來，國內小微企業受到較大沖擊。調查顯示，在國內小微企業最為密集的長三角區域，過半數的小微企業2012年年中時段的開工率、銷售額、利潤等經營指標均存在不同幅度下滑，近七成小微企業經營受到訂單下滑影響，不少企業開工率不足七成，超過半數的企業凈利潤下滑。

在小微企業的各種困境中，融資難這一癥結愈發凸顯，成為抑制優秀企業成長的最大瓶頸。小微企業融資難，最大障礙在于信息不對稱。信貸投放核心點是掌握風險，需要充足的信息。一方面，確實有很多小微企業缺乏合規的、真實可信的財務信息；另一方面，傳統信貸技術中的信息收集機制局限于對企業財務數據的關注，而小微企業自身的很多信息，卻在如海關、工商、勞動等各個部門呈孤島式存在，未被開發。為了規避風險，信貸機構往往借助擔保、抵押等手段，但小微企業“小本生意”的身家往往不能抵押，其日常經營所積累的信用也無法體現出來。

比起大企業，小微企業的資金需求小，絕大多數融資需求僅在50萬元以內。小微企業較快的周轉效率，導致對資金占用時間的要求雖不長，但對資金到位效率的要求卻很高。這種特性，在傳統信貸模式中，極不受歡迎。因為在以人工為主的信貸管理模式中，無論一筆資金需求是20萬還是2000萬，均需投放同樣的審核成本，這決定了信貸機構更熱衷于服務貸款額度更高、資金占用時間更長的大企業。正因小微企業各方面都太“小”，體量小，抗風險能力小，抵押物和擔保也小，資金需求小，這些“先天不足”決定了其獲得貸款能力的不足。

改變小微企業在融資上的窘境，唯有創新。伴隨互聯網應用普及，以及大數據應用的興起，快速發展的電子商務平臺積累了海量數據，這種對網絡大數據進行挖掘所得到的邏輯與規律信息，具有巨大的社會經濟價值。阿里小微信貸的工作經驗證明，這些新技術手段完全可以囊括平臺商戶的歷史交易數據、信用記錄、客戶評價等海量“大數據”信息，足以改變銀企間信息不對稱的格局。信用評級與貸后管理完全由量化模型自動分析完成，大數據經過云計算后，得到動態的風險定價和違約概率分析結果，將信貸風險管理的成本降至最低。

這種創新模式目前已為22萬家小微企業解決融資需求，但全國小微企業接近4000萬家，社會需要更多從事小微金融創新的企業、機構。此外，小微企業在行政服務、稅收調節、市場開拓等方面的困難，也可以嘗試通過管理和技術上的創新去改變。創新為困境中的小微企業帶來了最好禮物。創新是夢想的土壤，夢想是創新的靈魂。中國夢是一個偉大時代的召喚，無論對于國家、企業還是個人，夢想都是推動前行的精神力量，而創新則是開啟夢想之門的鑰匙。服務小微，圓夢中國，現在正是最好的契機。

（作者為阿里小微金融服務集團創新金融事業群總監）