世界經(jīng)濟(jì)的五次技術(shù)革命印證了技術(shù)——經(jīng)濟(jì)范式的存在，同時(shí)也告訴我們，幾乎每一次科技進(jìn)步，都是依靠金融創(chuàng)新獲得資金支持的，每一次經(jīng)濟(jì)起飛，都無(wú)一例外地與金融創(chuàng)新息息相關(guān)。科技與金融已經(jīng)成為生產(chǎn)力中最活躍的因素，二者相互結(jié)合、互利互動(dòng)。

對(duì)于我國(guó)來(lái)說(shuō)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的第一生產(chǎn)力——技術(shù)與經(jīng)濟(jì)的第一推動(dòng)力——資本的深度契合，通過(guò)我國(guó)金融的全面創(chuàng)新，提高科技的自主創(chuàng)新能力，以金融創(chuàng)新助推技術(shù)創(chuàng)新，對(duì)于落實(shí)我國(guó)“十二五”規(guī)劃綱要中明確提出的加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、開(kāi)創(chuàng)科技發(fā)展新局面、構(gòu)建創(chuàng)新型國(guó)家都具有重要的作用。

技術(shù)創(chuàng)新是一個(gè)由研發(fā)、中間試用、商品化、產(chǎn)業(yè)化等多個(gè)階段組成的，高投入、高風(fēng)險(xiǎn)和高收益的動(dòng)態(tài)復(fù)雜過(guò)程，金融體系可以為技術(shù)創(chuàng)新提供清算支付、動(dòng)員儲(chǔ)蓄、配置資源、風(fēng)險(xiǎn)管理、提供信息以及監(jiān)督激勵(lì)等功能，但這不僅需要金融體系功能完善、高效穩(wěn)定，更需要金融體系符合本國(guó)特點(diǎn)、適應(yīng)本國(guó)技術(shù)創(chuàng)新體系的運(yùn)作，這需要我國(guó)在學(xué)習(xí)先進(jìn)國(guó)家科技金融的基礎(chǔ)上，進(jìn)行我國(guó)自己的金融創(chuàng)新。

如何以金融創(chuàng)新助推技術(shù)創(chuàng)新，本文認(rèn)為應(yīng)把握好以下幾點(diǎn)：

第一，以金融創(chuàng)新推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新，將科技與金融相結(jié)合不是權(quán)宜之計(jì)，必須有整體規(guī)劃和責(zé)權(quán)明晰的主管部門。我國(guó)雖有部分地區(qū)的、局部的科技金融規(guī)劃，但沒(méi)有全國(guó)的、全局性的整體規(guī)劃，對(duì)科技金融的重視還缺少戰(zhàn)略性的高度；同時(shí)，我們必須認(rèn)識(shí)到，技術(shù)創(chuàng)新的動(dòng)力最終來(lái)源于技術(shù)商品化、產(chǎn)業(yè)化和財(cái)富化，這一整體過(guò)程不可割裂，技術(shù)創(chuàng)新的效果往往取決于后期商業(yè)化、產(chǎn)業(yè)化、財(cái)富化的效果，在確定主管部門時(shí)必須賦予其統(tǒng)籌管理和服務(wù)全程的視角與權(quán)限，無(wú)論是科技部還是銀監(jiān)會(huì)，或是發(fā)改委等都很難在目前的權(quán)責(zé)范圍內(nèi)單獨(dú)統(tǒng)馭。在討論、審批中的我國(guó)《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》及其提出成立國(guó)務(wù)院直屬新機(jī)構(gòu)——“金融國(guó)資委”的建議，對(duì)解決科技金融的規(guī)劃與主管部門的問(wèn)題具有借鑒意義。

第二，技術(shù)創(chuàng)新的過(guò)程漫長(zhǎng)，不同階段對(duì)金融功能的需求不同，政策性扶持在早期階段不可缺少，但決不意味著可以將金融創(chuàng)新演變?yōu)榕袌?chǎng)外衣的行政救助。金融創(chuàng)新終究是一種手段，既可以錦上添花，也可能助紂為虐，美國(guó)的次貸危機(jī)清晰地證明了這一點(diǎn)。金融創(chuàng)新對(duì)技術(shù)創(chuàng)新作用的性質(zhì)也取決于金融市場(chǎng)的本身質(zhì)地。在金融市場(chǎng)本身的定價(jià)機(jī)制扭曲的前提下，行政的調(diào)動(dòng)會(huì)導(dǎo)致金融手段越創(chuàng)新，資源越是加劇向低效企業(yè)流動(dòng)。政府財(cái)政對(duì)科技創(chuàng)新的干預(yù)是國(guó)家職能在科技領(lǐng)域的延伸，旨在克服科技和知識(shí)產(chǎn)權(quán)的私有獨(dú)占性與科技活動(dòng)本身所具有的公共產(chǎn)品性質(zhì)之間矛盾所造成的“市場(chǎng)失靈”。對(duì)于那些能夠迅速轉(zhuǎn)化為盈利性產(chǎn)品的“私有技術(shù)”或“專門技術(shù)”，應(yīng)該主要通過(guò)金融體系以市場(chǎng)化方式為其提供資金支持。否則，既不經(jīng)濟(jì)，也有違公平，甚至對(duì)科技創(chuàng)新活動(dòng)產(chǎn)生類似“擠出效應(yīng)”的副作用。

第三，金融創(chuàng)新包括金融制度創(chuàng)新、金融組織創(chuàng)新、金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新。我國(guó)目前針對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的各種金融工具化創(chuàng)新較多，但體制性創(chuàng)新少，組織性創(chuàng)新不典型。無(wú)論是中央層面，還是地方層面，科技金融創(chuàng)新基本上沒(méi)有觸及體制性、根本性因素，更多地是在工具化層面創(chuàng)新。以2009年5月頒布的《進(jìn)一步加大對(duì)科技型中小企業(yè)貸款的指導(dǎo)意見(jiàn)》為例，《指導(dǎo)意見(jiàn)》中并沒(méi)有涉及到抵押標(biāo)的物創(chuàng)新，這一科技型初創(chuàng)企業(yè)解決貸款困境的核心問(wèn)題，落實(shí)到具體操作環(huán)節(jié)只能回到原來(lái)的路徑上去。還有在各地廣泛開(kāi)展的商業(yè)銀行科技貸款和建立的科技支行，由于沒(méi)有觸及一般商業(yè)銀行的基本規(guī)范，現(xiàn)實(shí)操作難有重大突破。科技金融是一種新金融，沒(méi)有體制性、組織性創(chuàng)新，是不會(huì)真正得到快速發(fā)展的。

第四，金融創(chuàng)新是破解科技成果轉(zhuǎn)化機(jī)制的重要支撐之一，進(jìn)而為技術(shù)創(chuàng)新提供重要?jiǎng)恿υ慈Ｈ蚪?jīng)濟(jì)危機(jī)背景下，全球國(guó)際資本不斷向最具經(jīng)濟(jì)活力的亞洲，尤其是中國(guó)涌入。資金的敏銳嗅覺(jué)不同以往，可以預(yù)見(jiàn)，未來(lái)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，最具發(fā)展?jié)摿涂臻g的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的可投入資金應(yīng)不會(huì)匱乏，而科技轉(zhuǎn)化機(jī)制存在瓶頸才是更讓人擔(dān)憂的。金融資源是逐利性的，只要有符合其特性的投資機(jī)會(huì)和投資渠道，它是不會(huì)忽視的。但投資渠道和投資機(jī)會(huì)在哪？這需要金融創(chuàng)新給予提供方案。從銀行知識(shí)產(chǎn)權(quán)貸款、高新區(qū)債券發(fā)行、科技擔(dān)保貸款、科技保險(xiǎn)試點(diǎn)到科技企業(yè)上市等一系列科技金融創(chuàng)新工具的受歡迎程度看，金融資源的投入都是活躍的和積極的。只有依靠金融創(chuàng)新把大量的國(guó)家科技成果轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑谫Y源可以介入的投資項(xiàng)目，才能實(shí)現(xiàn)科技創(chuàng)新的財(cái)富化效應(yīng)。

第五，以金融創(chuàng)新助推科技創(chuàng)新需要一定數(shù)量的復(fù)合型專業(yè)人才。科技金融語(yǔ)言包括對(duì)科技活動(dòng)的解構(gòu)，也包括對(duì)金融語(yǔ)言的解構(gòu)，沒(méi)有足夠數(shù)量的復(fù)合型人才，金融與科技的信息不對(duì)稱就將長(zhǎng)期存在，并最終導(dǎo)致大量科技成果的商業(yè)價(jià)值無(wú)人識(shí)別，大量金融資金找不到投資渠道。

（作者單位：黑龍江大學(xué)經(jīng)濟(jì)與工商管理學(xué)院）